Evighetsportföljens navelskåderi - del 1
Man har så mycket tid numer. Luften är klarare, färgerna intensivare och maten smakar!
Nåväl, några saker som hänt som kan rapporteras.
Nyfosa äger Bufabs Bumax-fabrik i Åshammar utanför Sandviken i en by typ 7 km helt offside. Skolan las ned förra året, skolskjutsen försöker kommun snåla på och nu ryker bolaget efter 127 år i byn och flyttar in mellan Microsoft och Sandvik och Max hamburgare på Tuna i Sandviken tätort där NP3 köpt mark och bygger och kniper en superfin kund i Bumax (världens starkaste bult).
Det var där man tänkte att Nyfosa gjort sin hemläxa. 127 år på en ort och typ unikt bolag men nej. Läge, läge, läge. Det ska till mirakel och den fastigheten ska gå att göra nåt med. Centraliseringen av Sverige dundrar på. Skillnad mellan rätt läge och fel läge är som att dra med en linjal känns det som.
I Rexford Industrial har aktivistinvestetare Elliot köpt på sig mycket aktier och även Jonathan Litts Land & Buildings. Mgt har ersättning på $27M. Tar man detta privat kan man kapa 20 av dessa direkt! Kan bli merger också eller bara byta ut folk i ersättningskomitten. Bolaget är billigt på implicit yield om man ser till portföljen så gör man städjobbet bör det finnas pengar att tjäna.
Månadssparandet in i Bråses fond som planerat, ca 13 000 kr. Fint med lite avlastning!
Det bökiga med fastigheter i fel läge är att det väl inte är någon som vill ha dem, om man nu vill sälja av och fokusera på läge, läge, läge. Eller så ville Nyfosa...
Tycker det har hänt en sak av större intresse i evighetsportföljen, bland innehaven. Det mäklades två stora block i Fastpartner, totalt ca 190 miljoner kronor och SoJ plockade båda! Om Fastpartner återköper egna aktier eller SoJ köper, ja det leder ju bara åt ett håll i och med att Compactor äger över 71%.
Efter att Elliott Investment Management tagit takpinnen händer det grejer. Den överbetalda VD-duon i Rexford ska avgå och efter att div gyllene fallskärmar betalats ut så ska centrala admin-avgifter falla från runt 10% till 6% av driftnetto samt slut på allehanda imperiebyggande och uppfyllande av strategiska mål som inte gynnar aktieägarna direkt och begripligt. Bravo!
REITs har många såna där osunda saker! Säkert en del andra sektorer också. Wise too late - old too soon (som investerare alltså)! De kan IPO:a grejer som är väldigt svåra att ta kontroll över. Sen sitter VD:arna och får jättersättningar i aktier som de löpande säljer över börsen och helt enkelt mjölkar bolag på pengar. Men eftersom aktien är rätt billig (P/E 5 - 15 kanske lite beroende på) lockas hela tiden nya in i spelet, speciellt som de betalar bra utdelning kanske 3%-10%.
- 6 Forum
- 581 Ämnen
- 2,607 Inlägg
- 0 Online
- 221 Medlemmar
