Kuros Biosciences - konkurrent till OssDsign
"Försäljning ökade med 79% till 28,4 miljoner USD under Q1 2025. Den totala försäljningen av medicintekniska produkter ökade med 82% till 28,8 miljoner USD.
Koncernens totala EBITDA uppgick till 2,0 miljoner USD.
Koncernens totala justerade EBITDA uppgick till 3,3 MUSD, motsvarande en marginal på
11,6%
Det operativa kassaflödet är fortsatt positivt efter investeringar i rörelsekapital och finansierar effektivt utbyggnaden av produktionskapaciteten.
Kuros har ytterligare ökat sina lagernivåer i USA genom att investera ytterligare 2,8 miljoner USD med tanke på kommande tullar. Dessutom finns det planer på att diversifiera produktionen och expandera till USA. Koncernen överträffade kassaflödets breakeven-punkt på årsbasis 2024.
Kuros förväntar sig att MagnetOs kommer att fortsätta sin starka tillväxt inom ryggrads- och
extremitetssegmenten, vinna ytterligare marknadsandelar i USA, Europa och resten av världen samt lanseras i fler länder. Bolaget är tillräckligt finansierat på sin planerade organiska tillväxtväg
och förväntar sig en robust försäljningstillväxt på minst 60% år 2025.
Kuros räknar med en
försäljning på 220 till 250 miljoner USD år 2027.
Fram till nu har USA varit den största marknaden för MagnetOs™. Produkten får alltmer dragkraft och acceptans hos kirurger, vilket framgår av de stigande intäkterna från MagnetOs, och detta är nu på väg att nå nya höjder efter ett banbrytande femårigt försäljningsavtal med Medtronic i USA.
År 2025 kommer vårt fokus att fortsätta riktas mot internationella möjligheter. Vår internationella intäkt växte med 276 % från 2023 till 2024, och vi är redo för vidare expansion till Asien, Sydamerika och Mellanöstern under 2025. Samtidigt som vi ytterligare expanderar vår närvaro i Europa, Australien och Nya Zeeland."
Ovanstående är hämtat (klippt) från rapporter och årsredovisningen på hemsidan. Man kan nu handla Kuros Biosciences i Schweiz från Avanza.
Börsvärde ca 10 miljarder kr så värderingen är ganska ansträngd om man kikar mot försäljning och vinst. Men jämfört OssDsign så är Kuros nu ute i stora delar av världen och inte bara i USA. Så varför inte äga lite aktier i båda företagen?
Om nu bolaget skulle öka försäljningen minst 60 % under helåret 2025 (2024 landade på ca 75 MCHF), vilken EBITDA-marginal kan man förvänta sig?
Sedan har man en försäljningsprognos för 2027 på ca 220-250 MUSD. År 2026 då?
Jag ser nu att Kuros bla har 12 st ägare hos Avanza. Är det någon här som tittat på bolaget och vill delge sina synpunkter eller om det kan vara något att investera i?
Kuros troligen köper upp Ossdsign. Köp Oss 😉
-
Kuros fokuserar på standardiserad, biologiskt aktiv ytteknologi som imiterar benets struktur och stimulerar benläkning utan tillsatser.
-
OssDsign erbjuder mer patientanpassade lösningar, särskilt för komplicerade kraniella och spinala fall, med teknik som efterliknar och gradvis ersätts av kroppens egen vävnad.
Marknaden inom steloperationer av rygg verkar fortfarande domineras av äldre föråldrade metoder. OssDsign catalyst verkar av det man kan läsa och förstå, vara ännu en generation av utvecklingen.
Men Kuros produkt MagnetOs har i dagsläget större marknadsandelar än OssDsign och växer minst lika bra om än inte mer. Ett stort plus är ju att Kuros även är kassaflödespositiva sedan man beslutade att pausa kur-113 och inte tog produkten till fas 3. Men längre fram så har man alltså ett "ess i skjortärmen" att ta till om marknaden nu kräver det.
OssDsign använder både 3 D skrivare och AI och håller på att föredra världen till bättre. Det ett modern företag med ledande och innovativ teknik inom området. Risk för att bli uppköpt.
AI skriver:
Kuros ser ut att vara längre fram kommersiellt än OssDsign, men med ett högre pris. OssDsign har mer spetsig teknologi och är fortfarande i en fas där "allt kan hända", inklusive uppköp eller genombrott. Att äga lite i båda kan vara rimligt för att få både stabilitet (Kuros) och valfrihet/risk (OssDsign).
Om Kuros verkligen når sina försäljningsmål, kan nuvarande värdering visa sig vara rimlig – men vägen dit kräver att de fortsätter prestera kvartal efter kvartal.
Jag tror din AI beskriver bolagen ganska bra! Kuros är högt värderade idag. Det är en stor marknad och den lär knappast minska i framtiden med en allt äldre befolkning, så en liten del i både OssDsign och Kuros är kanske inte fel?
OssDsign - emission!
Var ganska väntat men blir nog bra med tiden. Både OssDsign och Kuros borde kunna ta betydande marknadsandelar inom sina områden under de närmaste åren. Men en stark försäljningsorganisation eller bra försäljningsavtal verkar vara viktigt.
